熊出没之夺宝熊兵

【风口研报】液冷散热成高端AI基础设施标配 行业商业化落地进程有望加速_我的网站

一 |     　　A股三大指数今日涨跌不一，截止收盘，沪指涨0.19%，深证成指跌0.35%，创业板指跌1%。

二 |     时间无言，岁月有声。

三 | 沪深京三市成交额仅1.84万亿，较昨日缩量近2000亿。

四 |          　　从春和景明、夏日繁花，到秋结硕果、冬雪皑皑，时光轮转中的抚顺大地魅力尽显、风光无限。行业板块多数收涨，地面兵装、装修装饰、酒店餐饮、房地产服务、一般零售、医药商业、航海装备板块涨幅居前，贵金属、能源金属、稀土板块跌幅居前。而比季节更迭还要动人的，是全市广大干部群众只争朝夕、笃定前行的奋斗场景。个股方面，上涨股票数量超过4200只，70只股票涨停。

五 |
　　根据TrendForce集邦咨询最新AIServer产业研究，在AI基础设施的建设浪潮下，以NVIDIA、AMD、Google为首的AI芯片持续迭代，单芯片的热设计功耗（TDP）普遍已超越1kW，整柜式AIServer方案的功率更攀升至数百kW，液冷散热逐步成为高端AI基础设施的标准配置。TrendForce集邦咨询预估，2026年液冷在AI芯片的渗透率将达53%，2027年有望逼近60%。　　此外近日，根据国家市场监督管理总局（国家标准化管理委员会）公告，由中科曙光旗下曙光数创牵头编制的我国首部数据中心液冷国家标准——GB/T48023-2026《数据中心冷板式液冷系统技术规范》正式获批发布，并将于2027年2月1日起正式实施。         　　习近平总书记指出：“推进中国式现代化，必须坚持不懈夯实农业基础，推进乡村全面振兴”“锚定建设农业强国目标，把推进乡村全面振兴作为新时代新征程‘三农’工作的总抓手”。         　　夏去秋迎，尽是“丰”景。

六 |          　　金秋时节的抚顺，田畴沃野生机勃勃，处处写下农业产业化高质量发展的生动注脚。这标志着我国数据中心液冷产业正式迈入标准统一、生态协同、创新加速的高质量发展新阶段。         　　9月29日，我市首届农民庆丰收暨农业特色产业推介招商活动盛大启幕。　　公司消息上，8月24日，液冷龙头英维克(002837)发布2026年半年度报告，报告显示，2026年上半年，英维克实现营业收入30.2亿元，同比增长17.24%；归属于上市公司股东的净利润1.8亿元，同比下降14.32%。有分析称，从二季度业绩来看，英维克一季度的利润大幅下滑并未延续，市场此前担忧的问题得到一定消解。作为此次活动的重要组成部分，特色农产品丰收集市备受瞩目。　　中金公司表示，全球AI算力芯片功耗加速突破风冷散热极限，数据中心向液冷架构演进，预计服务器液冷泵作为核心动力组件有望迎来放量周期。在为期三天的特色农产品丰收集市上，来自全市各县区的70余家经营主体，带来百余种优质特色农产品惊艳亮相。食用菌、中药材、山野菜等七大品类，尽显抚顺农业魅力，吸引了众多市民和商客前来选购。         　　种植结构趋于合理，培育壮大特色产业。东吴证券指出，液冷已从可选散热方案升级为AI数据中心的刚性基础设施，VeraRubin全面量产标志着行业进入业绩集中释放期。         　　多年来，我市明确耕地利用的优先次序，管护好134万亩粮食生产功能区和重要农产品保护区。推进保护性耕作，分类实施黑土地保护利用，全面提升耕地地力等级，确保农田是“良田”。通过实施农业产业结构、产品结构调整战略，构建了以道地中药材、食用菌、山野菜等为主的特色农业产业体系，食用菌生产规模达到2.11亿段、产量达到19万吨；山野菜面积达28.05万亩，产量5.13万吨；林下和耕地人工种植中药材面积达到119万亩，产量5万吨，全市有583家企业、合作社和家庭农场，6.5万多药农从事中药材种植、加工和销售。新宾满族自治县和清原满族自治县连续两年获得省中药材绿色高质高效创建示范项目，全市“三农”发展继续保持了稳中有进、稳中向好的态势。国产液冷已由送样验证进入批量交付阶段，2026—2028年份额提升有望快于行业增长。　　中金公司：预计服务器液冷泵作为核心动力组件有望迎来放量周期　　全球AI算力芯片功耗加速突破风冷散热极限，数据中心向液冷架构演进，预计服务器液冷泵作为核心动力组件有望迎来放量周期。国内汽车热管理龙头依托精密电子电机控制、高压全密封等底层工艺跨界入局，展现竞争优势。

七 | 　　东吴证券：VeraRubin全面量产标志着行业进入业绩集中释放期　　液冷已从可选散热方案升级为AI数据中心的刚性基础设施，VeraRubin全面量产标志着行业进入业绩集中释放期。         　　聚焦链式发展，加大培育知名品牌。         　　我市努力提升产品知名度，以区域优势特色产业为重点，完成抚顺单片黑木耳省级区域公用品牌创建工作。国产液冷已由送样验证进入批量交付阶段，2026—2028年份额提升有望快于行业增长。国内企业由外围冷源和代工环节逐步进入芯片平台、服务器ODM和海外云厂商供应体系。

八 | 全市共有14个特色农产品获得国家地理标志登记产品，“新宾大米”“新宾辽细辛”“新宾蜂蜜”“抚顺单片黑木耳”荣获省区域公用品牌，17个农产品荣获省知名、百强农产品品牌荣誉称号。　　国泰海通：液冷行业迈入规模化商业落地周期　　液冷行业正式告别小规模技术验证阶段，迈入规模化商业落地周期。随着英伟达Blackwell、Rubin新一代AI平台原生搭载液冷架构，国内云厂商、IDC运营商大规模新建智算中心，液冷订单正从零散试点向批量部署切换。　　浙商证券：三季度上游零部件企业有望集中收获批量订单　　英伟达VR200机柜大规模出货是核心驱动力，叠加各类液冷终端设备量产落地，三季度上游零部件企业有望集中收获批量订单。

九 | 同时，立足东部山区资源禀赋、生态条件和产业基础，推进我市中药材产业申报省级特色产业集群（园区）。延长、补全、建强食用菌、山野菜、中药材等特色产业链。海外算力资本开支持续上调印证行业景气度：谷歌、Meta、亚马逊相继上调2026年AI资本开支指引，北美云厂商加大算力布局节奏明确。加快产业融合发展，推进4个农产品加工集聚区优化升级，培育了市级以上龙头企业128家，打造市级休闲农业与乡村旅游精品园区30个。　　东方证券：国内液冷产业链企业有望逐步切入海外算力供应链　　随着搭载原生液冷架构的新一代芯片持续交付，全球液冷需求增长确定性较强，国内液冷产业链企业有望逐步切入海外算力供应链，打开全新增长空间。　　华源证券：测算2027年单谷歌需求对应泵市场超25亿元　　英伟达下一代800HVDC架构CDU拟采用高压直流电子屏蔽泵，谷歌2MWCDU方案确认可采用，测算2027年单谷歌需求对应泵市场超25亿元。

十 | 实现农产品加工集聚区主营业务收入增长8%。　　（本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。         　　农业机械化全面推进，宜居宜业和美乡村加快建设。

十一 |          　　我市不断加大绿色高质高效技术集成推广，努力提高粮食作物单产水平和综合生产能力。市场有风险，投资需谨慎。促进土地规模化经营，推动各类新型农业经营主体实现高质量发展。)（文章来源：东方财富研究中心）。坚持把增加农民收入作为“三农”工作的中心任务，支持发展县域富民产业和家庭经营项目，强化产业联农带农机制，加强农民工就业服务保障，多途径帮助农民增收。因地制宜推进村庄规划建设，推动三县进入全省农村环境净化整治先进行列。创建全国红色美丽村庄建设试点村1个、省级美丽宜居村52个，清原获评国家级生态示范区。农村环境更整洁，村庄更宜居，生态更优良，乡风更文明。         　　强化联农带农，加强农产品流通体系建设。         　　2023年3月，投资2.6亿开发建设的“中国供销农产品抚顺农副产品交易中心”二期项目开工建设。项目占地面积83.87亩，总建筑面积4万平方米。作为我市最具规模的一站式综合性农产品批发市场，中国供销农产品抚顺农副产品交易中心项目，具有良好的社会效益和经济效益。项目运营后，将成为我市规模最大的一站式采购的农副产品批发综合大市场，填补一站式采购综合农批市场空白，推动我市农产品流通创新升级。         　　数说75年——          　　75年来，沃野丰穰，五谷归仓。2023年抚顺粮食产量88.1万吨，比1949年增长3.6倍。肉类产量由1975年的1.05万吨增加到2023年的11.3万吨。         　　清原龙胆、新宾辽细辛分别占全国市场份额90%、70％，食用菌生产规模达到2亿段、山野菜和中药材生产面积分别达28万亩和110万亩。农业生产力的巨大飞跃，为农村经济发展、实现农民富裕夯实坚实基础。         　　强国必先强农，农强方能国强。党的二十届三中全会对农业农村改革发展重大任务作出系统部署。落实党中央、国务院决策部署，抚顺正锚定建设农业强国目标，扎实抓好乡村全面振兴各项工作，在新征程上奋力谱写更加壮丽的“三农”新篇章。                    责任编辑：李丹。

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Published on:11:43:36